Finanssivalvonta nostaa asuntolainojen lainakaton väliaikaisesti 95 prosenttiin

Finanssivalvonnan johtokunta on päättänyt nostaa muiden kuin ensiasunnon hankintaan myönnettävien asuntolainojen lainakaton väliaikaisesti 95 prosenttiin. Päätöksen jälkeen myös muiden asunnonostajien omarahoitusosuudeksi voi lainan ehtojen täyttyessä riittää viisi prosenttia asunnon kauppahinnasta.

Asunnonvaihtajien säästövaatimus kevenee

Lainakaton korotus asettaa ensiasunnon ostajat ja muut asunnonostajat omarahoitusosuuden osalta samalle viivalle. Finanssialan mukaan pankit voivat ehtojen täyttyessä myöntää asuntolainan puolet aiempaa pienemmällä omasäästöosuudella. Muutos ei kuitenkaan itsessään takaa lainan saamista, vaan mahdollisuus pienempään omarahoitusosuuteen riippuu lainan ehtojen täyttymisestä.

Finanssiala ry:n johtaja ja pääekonomisti Veli-Matti Mattila arvioi päätöksen helpottavan erityisesti asunnonvaihtajien tilannetta. Vanhan asunnon hinnan lasku on voinut pienentää myynnistä saatavaa summaa ja samalla vähentää seuraavan kodin ostamiseen käytettävissä olevia säästöjä. Viiden prosentin omarahoitusosuus voi tällaisessa tilanteessa madaltaa uuden asunnon hankinnan kynnystä.

Päätöksen taustalla ovat kesäkuun alussa voimaan tulleet lakimuutokset. Ne antavat Finanssivalvonnalle mahdollisuuden korottaa lainakattoa asuntomarkkinoiden laskusuhdanteen rajoittamiseksi. Nyt tehty korotus on väliaikainen.

Asuntomarkkinoiden alkuvuoden piristyminen pysähtyi

Finanssialan mukaan Suomen asuntomarkkinoilla nähtiin viime vuonna merkkejä piristymisestä, mutta myönteinen kehitys pysähtyi tämän vuoden alussa. Uusia asuntolainoja nostettiin alkuvuonna viisi prosenttia vähemmän kuin vuotta aikaisemmin.

Markkinoita painavat edelleen runsas asuntotarjonta ja heikko kysyntä. Finanssialan arvion mukaan nämä tekijät ylläpitävät asuntojen hintojen laskupainetta. Myöskään uusien asuntojen rakentamisessa ei ole odotettavissa elpymistä lähiaikoina.

Mattilan mukaan lainakaton korottaminen on asuntomarkkinoiden kannalta hyvä uutinen. Hän arvioi pienemmän omasäästöosuuden voivan parhaimmillaan tuoda pitkään odotettua piristystä kaupankäyntiin. Arvio mahdollisesta piristymisestä on Finanssialan näkemys päätöksen markkinavaikutuksista.

Pankkien lisäpääomavaatimus säilyy nollassa

Finanssivalvonta päätti samalla pitää pankkien muuttuvan lisäpääomavaatimuksen edelleen nollassa prosentissa. Mattila pitää myös tätä ratkaisua perusteltuna. Finanssivalvonnan analyysin mukaan rahoitussuhdanteen ylikuumenemiseen viittaavat riskit ovat yhä vähäisiä.

Lainakaton väliaikainen korotus kohdistuu siten tilanteeseen, jossa asuntokauppa on ollut vaimeaa, asuntojen hinnat ovat laskupaineessa ja uusia asuntolainoja nostetaan aiempaa vähemmän. Päätöksen käytännön vaikutukset näkyvät siinä, helpottaako pienempi omarahoitusosuus asuntoa vaihtavien ja muiden ostajien mahdollisuuksia edetä kauppoihin.